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南京新百拟收购首个细胞免疫治疗药物

发布日期:2019-09-22 02:29   来源:未知   

  昨日(11月29日)晚间,南京新百发布公告称,拟向三胞集团发行1.8亿股收购美国生物医药公司Dendreon的全部股权,Dendreon的核心产品Provenge是美国FDA批准上市的首个细胞免疫治疗药物,此次收购标志着南京新百将拥有Provenge的所有权,开始正式进军细胞免疫治疗领域。南京新百也表示,通过本次收购,上市公司可借助Provenge的品牌效应,进军美国和中国的细胞免疫治疗领域。

  根据此次交易计划,Dendreon全部股权交易作价为59.68亿元,南京新百将以33.11元的价格向三胞集团发行1.8亿股。本次交易前,三胞集团及其一致行动人合计持有南京新百3.68亿股,护民深圳九龙图库,占总股本的比例为33.10%。本次交易完成后,三胞集团及其一致行动人将合计持有上市公司5.48亿股,占总股本(不含募集配套资金的发股数量)比例将变更为42.43%,三胞集团仍为南京新百的控股股东。

  此前,三胞集团曾以8.199亿美元的基础对价完成对Dendreon的收购,加上当时收购的中介费用及财务费用,到此次作价59.68亿人民币转手给南京新百,三胞集团等于平价将Dendreon装入上市公司。同时,三胞集团在此次交易中承诺,如本次交易在2018年完成,标的公司在2018会计年度、2019会计年度、2020会计年度实现的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于5亿元、5.6亿元、6.28亿元。

  值得注意的是,此次交易中,除了发行股份购买资产外,南京新百还有募集配套资金的计划,公司拟向不超过10名的特定投资者发行股份募集配套资金不超过25.5亿元,用于Provenge在中国上市项目、Provenge在早期前列腺癌的应用项目、抗原PA2024(前列腺癌特异性抗原)国产化项目的建设运营及支付本次交易的中介费用。

  根据公告,Dendreon公司主要致力于细胞免疫治疗,拥有三家细胞工厂,包括新泽西工厂、佐治亚工厂和加利福尼亚工厂,均按照行业顶级标准建造并获得了FDA的认证,其中加利福尼亚工厂还承担FDA细胞制备GMP培训基地的任务。2013年,Dendreon新泽西工厂出售给了正在进行细胞治疗研发初期的诺华公司,正是在新泽西工厂,诺华制备并生产出了FDA批准的首个CAR-T产品Kymriah。

  Dendreon公司的当家产品是Provenge,该药品的生产和销售是Dendreon的主要收入来源,目前,Provenge主要应用在晚期前列腺癌上,也是目前治疗晚期前列腺癌的唯一细胞免疫治疗药物,2010年4月,美国 FDA正式批准Provenge用于治疗转移性去势抵抗性(激素难治性)前列腺癌(mCRPC),同时,由于其疗效、安全性方面的优势,Provenge被美国国立综合癌症指南(NCCN Guidelines)推荐为mCRPC的一线治疗方案,并被纳入美国各大医疗保险覆盖范围。

  由于Provenge的好前景,对于此次收购,很多行业人士表示看好,一位不具名的医药行业分析人士,一方面源自Provenge目前就能为南京新百业绩带来实实在在的贡献,根据收购预案显示,Provenge2017年前三季度的营收为17.74亿元,净利润为3.68亿元,另一方面募投项目的开展,也将为南京新百打开更广阔的的业绩增长空间。

  事实上在此次大手笔收购抗癌药进军细胞免疫治疗领域之前,南京新百早在几年前就做出了转型大健康的战略布局。公开信息显示,2016年南京新百收购了新加坡上市公司康盛人生集团20%股权,布局东南亚脐带血存储业务;今年年初南京新百完成对山东脐带血库、国内居家养老龙头企业安康通、以色列领先的居家养老企业Natali的收购。此外,南京新百还参设基金收购中国脐带血库企业集团、凡迪基因、徐州市肿瘤医院等。

  有分析人事指出:南京新百在大健康产业的布局看似分散,但实际上各业务之间有内在协同性。南京新百旗下的养老业务,拥有大量的老年客户,比如此次交易,Provenge针对的正是前列腺癌这一高发于老年男性的恶性肿瘤。而脐带血干细胞存储,有可能在未来成为细胞免疫治疗的来源和基因治疗的载体,Provenge的细胞免疫治疗,与上市公司现有业务存在较强的客户协同和业务协同。

  据三季报显示,2017年前三季度南京新百健康养老及护理业务营收合计超过8亿元,毛利率30%左右;脐带血存储业务营收8亿元,毛利率超过70%。近两年新涉足的脐带血存储与健康养老业务,为南京新百带来了新的利润增长点。

  业内人士预计,伴随着全球抗癌药市场的大发展,南京新百有望借助Provenge这一细胞免疫治疗领域的重磅抗癌药,拓展更大的成长空间。